内容简介
从1975年首只指数基金创立,到如今指数基金投资风靡全球,指数化投资已经由涓涓细流凝聚成一股汹涌澎湃的激流,势不可当。这场由博格领导的指数革命是如何成功的?指数化投资的真谛是什么?如何践行博格的长赢之道?怎样的指数基金产品才值得投资?指数基金未来会如何发展?这本书是美国 指数基金之父 、先锋集团创始人博格生前的绝笔之作。博格在书中提炼了自己创业的座右铭 坚守 前行 ,这是他长期坚持的商业战略,也是他领导先锋集团在市场上披荆斩棘、战胜逆境和对手,以 异端 姿态鹤立华尔街的深层价值理念。博格宣称 任何困难都无法阻止指数化投资的崛起 ,原因很简单,践行 共同 原则,始终把基金持有人的利益优先。他凭一己之力,改变了成千上万名投资者的生活,使得个人投资者可以在投资基金时节省费率,以低成本为自己的未来进行投资。
本书分为四个部分:首先 指数基金革命 是本书的核心,从亲历者的角度,回顾了美国共同基金发展的整个历程,以及指数基金革命的全过程。其次 共同基金谱 ,介绍了主要共同基金产品的创立、发展、消亡的历史。第三部分 投资管理行业的未来 ,讨论了投资管理行业的发展趋势;第四部分 回忆往昔 ,博格将自己的人生经验,凝练为富有启发性的人生语录。
第二部分 共同基金谱 ,介绍了主要共同基金创立、发展、消亡的历史,分析了各基金创立的历史背景、特点、作用,比如威灵顿基金、温莎基金、PRIMECAP基金,以及债券基金等,对各基金公司能起到很好的借鉴作用。
第三部分 投资管理行业的未来 ,博格讨论了投资管理行业的发展趋势,回顾了最近几年自己所发现的一些行业变革。
第四部分 回忆往昔 ,从金融主题切换到博格对自己一生的回忆与总结,其中一些是关于他服务过的金融机构,另外一些则是让他难以忘怀的语录。
作者简介:
约翰 博格(John C. Bogle),被誉为 指数基金之父 ;全球大型的公募基金公司先锋集团创始人,目前,先锋集团管理资产规模达5.2万亿美元;
让巴菲特愿意把百分之九十遗产交给他投资的人;
被《财富》杂志评选为 20世纪四大投资巨人 之一;
被《纽约时报》评选为 20世纪全球十大基金经理人 之一;
2004年入选《时代周刊》 全球影响力100人 ;
被美国知名金融杂志《机构投资者》授予 终身成就奖 ;
博格先生一生笔耕不辍,着有畅销书《共同基金常识》等其他12本着作。
目 录:
第一部分 指数基金革命第 1 章 共有基金模式 3
第 2 章 稳健投资模式(1945 1965 年) 9
第 3 章 变革共同基金(1965 1974 年) 17
第 4 章 指数基金:从诞生到辉煌 39
第 5 章 共同基金的三角结构(1974 1981 年) 57
第 6 章 指数基金蓄势待发(1981 1991 年) 81
第 7 章 崭新的共同基金(1991 1996 年) 99
第 8 章 ETF 变革指数化投资(1996 2006 年) 119
第 9 章 争霸共同基金(2006 2018 年) 133
第 10 章 关怀 创始人的遗产 157
第二部分 共同基金谱
第 11 章 威灵顿基金 173
第 12 章 指数基金王国 185
第 13 章 温莎基金 197
第 14 章 PRIMECAP 系列基金 207
PRIMECAP 基金 208
第 15 章 债券基金 217
第 16 章 共同基金的失败者 229
第三部分 投资管理行业的未来
第 17 章 共同基金的 互惠 241
第 18 章 标准普尔500 指数基金的挑战 253
第 19 章 2030 年金融机构法案 261
第四部分 回忆往昔
第 20 章 真正重要的事 269