技术指标是很多股市高手所热衷的独门秘决之一,现在很多软件都提供自行设计指标(或者说是条件选股)的功能,然后可以评测它的成功率有多少。有使用经历的朋友会发现,计算机评测成功率很高的公式一到实盘应用中完全不是那么回事。这其中有很多因素在共同作用,比如技术指标的多重共线性也许是你设计时最难避开的陷井之一。比如有投资者惯用KDJ做短线研判,用30日均线做中期研判,那么他设的选股条件为30均线走平,周(或月)KDJ20以下形成金叉,如此简单的设计看似一眼就可看穿,却隐藏着多重共线性的危害'在这个指标体系中收盘价是两个指标中共有的解释变量,这就是使两个指标线性相关,存在多重共线性。
当然也许会有朋友说我用这个指标体系是赚了钱的,那又怎么解释呢?很显然,在现代科学发明之前,人们也曾经很好的生活,不自觉地运用着科学,符合着科学原理;在唯物辩证法的哲学思想出现之前,也曾经有伟大的思想与发明,这都是其不自觉地符合着正确的思想方法所得出的。炒股赚钱也是一样,股价的波动非涨即跌,股市中做对了未必会赚钱,做错了未必会赔钱。
技术指标有如下缺点,是我们研究应用中应该注意到的:
1、在指标体系中,各个解释变量对指标最后结论影响很难精确鉴别。
2、在设计指标时,某些重要解释变量对指标最后结论无显著影响,这是因为样本数据不适合精确区分各解释变量的影响。
3、当指标体系设计者调整体系中无关紧要的变量时,会使指标体系得出与调整前大相径庭的结果来。
一些技术分析大师曾取得过超人的操盘业绩,他们留下一些理论,追随学习者何止千万,却鲜见有人能及大师一半的业绩。我不敢妄言大师的理论有问题,而要问在无数的大师追随者中,为什么没有人用现代数学、统计学、经济学的理论对他的理论加以检验,使其经得起科学的推敲?大师经验值得每一个人学习,但对于大师的理论一定要有一个科学的态度!
对待技术指标也是如此,要让技术指标为人所用,而不是让人为技术指标的所束缚。我曾经说过,你如果仅依照布林线指标来严格进行操作,最终你的收益将远超过大多数人。这个原因并不是说布林线指标有多么好,而是因为你严格按照他进行操作时,就是在依据一定的规则,依据一个严格制定的规则时,就少了很多心理上的误区,结合你对指标与市场的理解加深,你就有可能取得更好的成绩。
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