如何选择银行理财产品-《银行理财赚钱法》书评

如何选择银行理财产品

今年上半年以来，银行理财产品的销售情况不是很理想，产品同质化现象严重，令投资者无从选择，不少投资者转向了机会更多的股市。理财专家表示，投资者风险偏好上升，是银行理财产品滞销的主因。不过现阶段风险偏好较低的投资者，在选择银行理财产品的时候，也要讲究一定的技巧。

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'无创新、吸引力下降

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' 随着各项经济刺激政策的逐步落实，沪深股市迎来少见的上涨行情，吸引了不少投资者重新燃起到股市淘金的热情。不少原来选择银行理财产品的投资者，已将资金转入股市。今年1季度，银行的中间业务利润大幅下滑，理财业务越来越难做了。尤其是理财产品的销售量，与去年同期相比大幅减少。

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' 目前的银行理财产品，主要分为稳健型和结构型产品两大类，前者以债券、票据、信贷类产品为主，后者以保本的挂钩股市、商品、汇率等结构型产品为主。由于目前结构型产品基本上设计成保本形式，因此其预期收益率有一定的限制，最高收益率实现的可能性很小，结构设计也较复杂，加上之前部分产品负面新闻较多，因此选择这类产品的客户较少。

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' 同类产品收益也有差异

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' 不过，就像无论股市多么火爆，仍有投资者选择国债一样，银行理财产品对特定的客户群体说，还是有一定吸引力的。关键是当前产品同质化比较严重，投资者在产品选择时，有一定的困惑。西南财大信托与理财研究所的研究员近日提醒，现在同一类理财产品由不同的银行发行，收益可能差别很大。选择理财产品时，需要对各家银行的产品进行比较。该研究员表示，目前债券、票据类产品收益整体看并不高，至少相对于风险程度相近的信贷类产品来说是这样。在五月初的一周，7天和14天的债券类产品，预期年化收益率较为均等，不同产品之间几乎没有差别。而1个月和3个月期限的产品收益，相差就比较大，最高和最低相差0.3%左右。如过去一周，前者收益率范围为1.4%'1.7%，后者收益率范围为1.86%'2.1%。

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' 5月份发行的信贷类产品中，10'20天的产品收益率范围为1.7%'1.8%，3个月产品收益范围为2.4%'3.25%，1年产品的收益范围为3.3%'4%。从以上数据可看出，同样期限的信贷类产品，收益明显好于债券类产品，同样的信贷类产品，收益率相差也较大。选择收益率高的和收益率低的，最终获得的收益，可能因为投资额的大小而相差巨大。

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