如何保住财富-《财富的真相--《第一财经日报》书评

　　投资者和企业家如何保住财富，而不变为高'值的牺牲者呢？

　　理财经理、心理学家和财务顾问称，高'值财富时代需要新的金融工具和心理工具来创造并维持家族财富。

　　匹兹堡（Pittsburgh）财富管理公司Greycourt ' Co.的主席格雷戈里'柯蒂斯（Gregory Curtis）在工作中接触过一些富贵世家，其中有些家族的财富维持了四、五代之久。他说，家族保住财富的一个秘诀就是将财富分放在两个篮子中：'消费'篮子和'增值'篮子。

　　他说，家庭应该基本靠消费篮子中的钱生活，这个篮子中应该放入由支付股利的股票、债券和现金等价物组成的分散化流动性资产组合。

　　增值篮子中应该主要是股票或在公司中的所有权。这个篮子中也可以包括对冲基金、货币和商品投资以及其它投资。

　　重要的一点是，家庭永远不应该靠'增值'篮子来提供日常消费的资金。

　　他说，'我们看到的最大风险是资产集中。因此我们认为：'你的生活开销应该完全由流动性资产组合支持。'这样即使增值篮子中的所有钱都亏光了，也没有关系。'

　　高'值的富人经常将一半以上的财富投资于单一资产，不管这种资产是一家公司还是一只股票。作为一般法则，理财经理会告诉客户们避免将超过20%-30%的财富投资于单一资产。

　　限制债务对于避免财务危机也是很关键的。最富的1%人口的债务负担在过去30年中翻了三倍。专家称，家庭债务不应超过家庭资产的25%，但很少有人遵守这一法则。

　　波士顿的家庭理财室顾问斯蒂芬'马尔季罗斯（Stephen Martiros）说，富裕家庭应该保证长期（是以年而不是月为单位）稳定的信贷额度，以帮助他们应对经济风暴。

　　他说，'高'值富人面临的真正问题是：'你能经受住最差情况的冲击吗？'你不会希望自己因为使用杠杆而陷入被迫在最坏的时期卖出资产的境地吧。如果真是这样你就真的遇上麻烦了。'