理财的本质是人生智慧-《百万理财计划 ：“有产一族”的财富管理课》书评

'一直很向往中产阶级的生活方式，但是，从农村到城市，从草根到有产一族，从物质需求到精神心灵，路途是那么的坎坷和漫长。听说过也见证过许多关于财富和人生的故事，一直想写一篇关于如何管理财富，享受财富的文章，但因自己缺乏这方面的经验，而迟迟未能动笔，最近，对以前的想法进行了梳理，参考了这本《百万理财计划》一书中的智慧结晶，于是有了下面的内容。

'作为普通人，在经营人生和管理财富之前，必须弄明白以下三个基本的道理。一是财富的本质是什么。二是如何处理现状与趋势之间的关系？三是如何进行资产配置以防止财富缩水。

'财富的本质是它只是一个工具，帮助人们实现人生目的的工具。财富是不停流动的，从一个地方到另一个地方，从一种形式到另一种形式，所以，任何人在活着的时候所拥有的财富，说到底只不过是暂时拥有这些财富的保管权和使用权而已，聪明的人会运用自己掌握财富的机会，让自己不断增值，把提升自己创造财富的能力视为最大的财富，把财富花在让自己、亲人、乃至社会上更多需要帮助的人活得更快乐、自由、幸福和安全，而愚蠢的人要么挥霍和炫耀自己的财富，要么变成吝啬的守财奴。什么样的人是富人，实在没有一个统一的标准可以衡量，但真正的富人必定是心灵富有的人。什么样的人是穷人？穷人不是缺少金钱的人，而是不愿意为赚钱而努力的人，是不相信自己能赚钱的人，是不知道为什赚钱的人，是有钱却没有时间花的人，是有钱却不知道怎么花的人，是想花钱却找不到人分享的人，也是不知道什么东西比钱更重要的人。

'作为投资者，如何处理现状与趋势之间的关系，我觉得作为个体的投资者，要么顺应大势，要么退场。投资者的主要任务不是辩论对错，那是学者和官员的事情，投资者主要任务是判断和顺应趋势，带着情感去投资是很难成功的。人们总会不自觉的把成功的投资归功于自己的才智、努力和对投资对象的判断能力，却忘记了时代发展和趋势的作用；人们还会自觉地把投资失败归咎于制度缺陷、投资对象本身的问题以及时机的不合适，却忘记了自己的恐惧、贪婪和无知。回头看会发现改革开放这30年充满了变化，每次发生制度性变革的时候，都是创造财富的最好机会。下海经商、房改、股改、加入世贸组织等大的变革都造就了一大批富人，这样赚来的钱，很大程度上不是投资的水平有多高，而是因为头脑灵活，勇气可嘉的顺应了大势。

'但是，中国的高速发展是不可能象前30年那样持续下去的，因此，有产一族既要判断大势，又有做好资产配置，谨防财富缩水。创造财富的关键是判断趋势，而判断趋势的关键是经验和学习。中国剧烈的变化，特别要求每个人要有很强的学习能力，否则很容易被淘汰。美国在二十世纪初经历了科技股泡沫后，经济重心转向金融和房地产，而实体经济实现了空心化，次贷危机后，美国经济重心又逐渐转向了农业、水、能源、环保、以及应对老龄化的夕阳产业中。那么中国的趋势是什么呢？我觉得如果没有战争和动荡的话，城市化、老龄化、医疗、品牌消费、金融证券服务将是大势所趋，而与之相关的产业必将是下一波经济的增长点。

无论什么时候，理财的本质都不是简单的用钱赚钱，越富有的人，在财富管理上越是保守，所以，从长期来看，理财的本质是降低风险，抵御膨胀。不排除少部分人赶上好的波段而取得了非常高的投资回报率，但绝大多数人是没有这样的能力和机遇的。对大多数人来说，守住自己的财富不被通胀无声的侵蚀这是理财的基本前提。因此，不要做过多的时机选择，因为影响短期市场的因素中，有很多东西根本无法预测，看的时间越长，判断的准确率越高。我觉得理财的大致思路应该是这样的:

首先，不同的年龄段做不同的事。不同的人生阶段，能冒的风险是不同的。30岁以前，重点应该是寻找自己感兴趣，且适合自己的领域，或创业，或镀金，或提升自己，如果没有太多的财富，这个阶段的年轻人应该给自己今后的发展投资，而不是整天看k线图，研究《致富秘籍》等东西。一旦成家立业，事业稳定的话，就需要开始考虑在创造财富的同时理财。不同年龄段做不同的事情还意味着在选择投资产品的时候，要考虑到自己的年龄，比如，退休十年甚至二十年以前，可以少考虑甚至不考虑养老方面的投资，而临近退休或者已经退休，在资产配置的时候，应该尽可能选择债券、基金等收入稳定的产品，而不要选择股票等风险比较高的产品或者文物邮票类变现困难的产品。'

其次，不同用途的钱干不同的事。资产配置不是改变命运提高收益的，而是减少风险的，因此必须分散投资。要分清消费的钱，养老的钱和投资的钱，要用拿得起、等得起也亏的起的钱投资，不要借钱投资。分散投资要根据自己的资金实力和未来需要，考虑投资品种的流通性和变现能力，在选择种类时，不但要考虑风险大小，还要考虑流动性、公共性。任何资产，流动性消失的时候，价格只是个数字，就像企业之所以破产不是因为资不抵债，而是因为周转不灵。而公共性也决定着流动性，只有大多数都在关注，而且也有统一的交易规则和定价机制的投资品，才更易于流通。'

再次，不同的阶段选择不同的产品。任何国家的经济都是有周期性规律的，在经济的复苏、过热、衰退，萧条等不同的阶段，资产品种的选择很大程度上决定了风险大小。当然，这首先取决于是否对宏观趋势有一个大致准确的认识。在复苏期投资股票，在过热期投资资源类资产，在衰退期投资黄金、货币等现金类资产，在萧条期投资债券等资产，基本上做到了风险最小。在同一个阶段，不同的市场，不同的企业，也有波段的区别，比如，08年次贷危机爆发时，很多做实业的纷纷投资房地产，如果这些人在高位时出手的话，他们的投资回报率最高的，但如果到了10年，还把做实业的钱投入房地产，那必定是损失惨重的。此外，某项新政策刚出台时，往往有投机的空间，但一旦市场趋于成熟，投机的几率会越来越小，市场会越来越趋于价值投资，就像创业板。

最后，不同类型的人选择不同的投资方式。从长期来看，大多数投资品都是升值的，但大多数人还是在赔钱，根本原因在于在短期的波动中，大多数人都喜欢追涨杀跌。投资最大的敌人是自己，理财最需要自己直接介入的是资产配置，相反，越是追求安全的人，越是刻意追求所谓的风险小收益大，也就越有可能在高价买低价卖，人就是这样，主观上对风险的先天厌恶造成客观上对风险的必然追求。人在涉及收益时是厌恶风险的，在涉及亏损时是追求风险的，别人行不代表自己行，做自己最熟悉投资。理财不是赌博，不要追求刺激。因此，理财必须从认识自己出发。有的人喜欢冒险，那么选择债券对他来说可能就是一种折磨。有的人毫无主见，喜欢跟风，对形势也不够敏感，这类人最好还是选择理财师，否则必然是赔钱的大多数。有的人喜欢事必躬亲，但却水平有限，那么最有效的办法是看反向指标，当身边的人极度亢奋或极度悲观时，往往是市场的转折，全世界都这样。