读懂财务报表背后的秘密-《财报就像一本故事书》书评

　　读懂财务报表背后的秘密



　　财报就像一本故事书' 刘顺仁著' 山西人民出版社出版发行

　　台湾知名歌星万沙浪先生，曾以一曲《风从哪里来》风靡海内外，若将这首歌的歌词稍微更动，把'风'字改成'钱'字，就变成说明财务报表的好口诀：'钱从哪里来，要到哪里去？有谁能告诉我，钱从哪里来？'前两句歌词指的是资产负债表，它的目的是陈述组织资金的来源及用途。后两句歌词是指其他三份财务报表，目的都在于解释企业财务资源或股东权益的变动。接下来的歌词，对经历过亚洲金融风暴、美国911恐怖袭击事件、SARS疫情的企业经理人与投资人，一定使他们感触良多：'来得急，去得快，有欢笑，有悲哀'

　　企业现金流关系企业生存，利润关系企业的发展！一个企业的经营成果主要通过财务报表体现出来，看懂财务报表是企业领袖的必备素养，一般关于财务报表的书，涉及太多的会计专业术语，文字艰涩难懂，《财报就像一本故事书》用深入浅出的故事语言，娓娓讲述资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表四大报表。

　　每个企业本来就'供奉'着四张财务报表，依序说明企业的资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表等四大报表的基本概念，并进一步讨论它们在企业管理上的应用。且看本书简明扼要、提纲挈领提升读者功力：

　　1、资产负债表（Balance Sheet）：它描述的是在某一特定时点，企业的资产、负债及所有者权益（或股东权益）的关系。简单地说，资产负债表建立在以下的恒等式关系：资产＝负债＋所有者权益。这个恒等式关系要求企业同时掌握资金的来源（负债及所有者权益）与资金的用途（如何把资金分配在各种资产上）。资产负债表是了解企业财务结构最重要的利器。

　　2、利润表（Statement of Income）：它解释企业在某段期间内财富（股东权益）如何因各种经济活动的影响发生变化。简单地说，净利润（Net Income）或净损失（Net Loss）等于收入扣除各项费用。利润表是衡量企业经营绩效最重要的依据。

　　3、现金流量表（Statement of Cash Flows）：它解释某特定期间内，组织的现金如何因经营活动、投资活动及筹资活动发生变化。现金流量表可以弥补利润表在衡量企业绩效时面临的盲点，以另一个角度检视企业的经营成果。现金流量表是评估企业能否持续存活及竞争的最核心工具。

　　4、所有者权益（或股东权益）变动表（Statement of Stockholders'Equity）：它解释某一特定期间内，所有者权益（或股东权益）如何因经营的盈亏（净利或净损）、现金股利的发放等经济活动而发生变化。它是说明管理阶层是否公平对待股东的最重要信息。

　　每个企业经理人都想练就一身高强的管理武功，而财务报表可以协助经理人锻炼出'五大神功'。这五大神功分别是：

　　1 、坚持正派武功的不变心法：虽然听起来有点儿八股，但是这个不变的武功心法值得一说再说'财务报表的核心价值是实践'课责性'。

　　2 、活用财务报表分析的两个方法：财务报表是利用'呈现事实'及'解释变化'这两种方法，不断地拆解会计数字来找出管理的问题。

　　3 、确实掌握企业的三种活动：财务报表最大的威力，是系统地呈现企业有关经营（ operating ）、投资（ investing ）与筹资（ financing ）这三种活动，并说明这些活动间的互动关系。

　　4、深刻了解四份财务报表透露的经营及竞争讯息：任何企业活动都可以汇整成'资产负债表'、'利润表'、'现金流量表'与'所有者权益（或股东权益）变动表'四份财务报表。

　　5、加强领导者必备的五项管理修炼：根据麻省理工学院著名的'斯隆领导模型'（ Sloan Leadership Model ），领袖必须具有形成愿景（ visioning ）、分析现况（ analyzing ）、协调利益（ relating ）、尝试创新（ inventing ）及激励赋能（ enabling ）五项核心能力。

　　以汉高祖刘邦为例，讲述识人、用人重要：

　　汉高祖刘邦是中国历史上第一个'平民创业家'，他创业成功的关键是'用对的人'。关于自己何以成功，刘邦作了个精辟无比的分析：'夫运筹策帷帐之中，决胜于千里之外，吾不如子房（张良）；镇国家，抚百姓，给馈饷，不绝粮道，吾不如萧何；连百万之军，战必胜，攻必取，吾不如韩信。此三者，皆人杰也，吾能用之，此吾所以取天下也。项羽有一范增而不能用，此其所以为我擒也。'（《史记'高祖本纪》）

　　'用对的人'之所以重要，是因为他们会'做对的事'，而且会把对的事做好。以现代管理术语而言，身为领袖的刘邦，充分认识到企业三大类型活动的重要性，这三大类型活动也正好是财务报表描绘的主要对象：

　　1 、策略规划活动（以张良为代表）：企业的策略规划，具体表现在财务报表上的是投资活动（ investing activities ）。投资活动决定企业未来能否成功，正确的投资能使企业保持良好的发展，创造更高的市场价值；不正确的投资不仅会造成短命王朝，甚至会使'股王'沦落为'毛股'。所谓的投资活动，不只是指把钱用在哪里的决策，也包括把错误投资收回来的决策（ divest ）。

　　2 、后勤支持活动（以萧何为代表）：后勤支持活动具体表现在财务报表上是筹资活动（ financing activities ），也就是资金流。现代企业的'粮道'就是资金流。资金充足流畅，经营或投资活动就能可攻可守，员工及股东才能人心安定。

　　3 、市场占有活动（以韩信为代表）：市场占有活动具体表现在财务报表上是经营活动（ operating activities ）。经营活动决定企业短期的成功，它的重点是营收及获利的持续增长，以及能由顾客端顺利地收取现金。

　　关于投资、筹资与经营等三种活动更进一步的定义，以及三者间相互的关系，将在第六章《别只顾加速，却忘了油箱没油'现金流量表的原理与应用》深入说明。事实上，会计数字只是结果，管理活动才是组织创造价值的原因。分析财务报表不能只看死板的数字，还要能看到产生数字的管理活动，并分析这些活动所可能引导企业变动的方向。 这三种活动的关系十分密切，成功的经营活动可能代表企业目前业务仍有广阔的投资空间，也会使得股东或银行乐于继续提供融资。

　　《财报就像一本故事书》可象读故事书那样欣赏，融知识性、严谨性与一体，值得细细研读、并学以致用。