汇丰银行国际化特征-《银行国际化崛起之路》书评

　　 汇丰银行国际化阶段性特征

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　　'和老对手花旗银行不同，汇丰的国际化成长具有自己的特点：实施专业化经营使得汇丰创立之初便走上国际化扩张之路。汇丰的国际化发展史，大致可划分为依次展开的三个阶段（见表1）。

　　'（一）国际化起步阶段

　　'19世纪中叶，第二次鸦片战争进一步打开我国的市场，西方对华贸易快速扩张，引致贸易金融需求大增，汇丰银行应运而生，当时的发起书中强调：在业务上，以贸易对金融的全部需要作为主要业务；范围包括我国香港及其周围的我国大陆和日本各港口，因此其分行便紧紧围绕着我国各开放口岸及与我国贸易密切关联的地方设置。

　　'在跨境业务上，汇丰银行利用香港的特殊地位，将华侨商人、华侨经济及华侨汇款作为发展壮大的支柱。明确的业务定位，敏锐的市场嗅觉，加上在我国享有的种种特权，使得汇丰成立之后的数十年间，以服务于我国对外贸易为重点的业务拓展获得成功。

　　'然而上世纪初的日本侵华战争，给汇丰带来无穷的灾难；1941年，汇丰在我国的业务几乎全部停顿，主要领导人被日军拘押，死于狱中，总部被迫迁往伦敦。二战结束后，汇丰在我国曾获得了短期的恢复性成长，但随后的我国内战使得汇丰无可奈何地撤回香港。

　　'同时成立的银行纷纷倒闭，汇丰为何能迅速崛起并壮大？除了当时的外国资本在半殖民地的我国享有诸多特权外，以香港为总部，以上海作为经营我国内地的中心，坚持走国际化和本地化相结合道路，当是主要原因。

　　'（二）从多国经营到跨国经营

　　'上世纪中后期，是汇丰国际化从多国到跨国经营的关键期，重点表现为扩张亚太、北美和欧洲的国际化'三脚凳'战略的实施。

　　'⒈立足香港扩张亚太。二战中，汇丰被迫收缩，撤出我国市场，但以贸易金融服务为主导业务的既定战略并未改变。1962年，汇丰银行在亚太地区的业务顺利拓展，先后在10个国家设立了43家分行和办事处，且还兼并了两家历史悠久的跨国银行'有利银行和中东英格兰银行。汇丰银行收购这两家银行，消除了竞争对手，扩大了业务范围，并涉足中东这个全新的地区。

　　'自实行改革开放后，我国大陆市场一直受到汇丰的重点关注。1980年，汇丰在北京开设办事处；1984年，在广州、深圳等地的办事处相继成立。除绿地投资外，汇丰还采用参股国内银行的方式快速进入我国市场。

　　'汇丰发展国际业务，但却始终植根我国香港。上世纪中期，香港由转口港转型为工业化城市，汇丰银行也随之调整，与香港各大财团密切配合，形成了垄断当地经济的强大势力。在本土突出的市场地位，为汇丰国际化发展奠定基础。不过此时的汇丰，仍然是一家地区性银行。

　　'2.进军北美地区。在亚洲站稳脚跟，汇丰银行便着手进军北美，原因是：一则当时汇丰在香港银行业市场已占有约有六成的份额，发展空间受限；二则当时进军美国成为国际大型银行的重要策略，汇丰自然不甘落后；第三是1997年香港回归我国，汇丰对如此变故的影响心里没底，也想早做准备。

　　'汇丰银行首先选定的对象是海洋米兰银行，因为汇丰了解其背景；其次，当时的海洋米兰银行陷于财政困境，急需外部注资。再者，因汇丰的国际化尚处于多国经营阶段，其管理方式是对境外机构干预较少，让其具有独立的经营权，也让海洋米兰银行相对地放心。通过收购海洋米兰银行，可以其为桥头堡在北美扩张。

　　'在进军美国的同时，加拿大汇丰银行也于1981年在温哥华创立，该行在1986年又收购了英属哥伦比亚银行，并于1987年对海洋米兰银行在加拿大的业务进行整合，在加拿大取得了稳固的基础。

　　'⒊拓展欧洲地区。汇丰在欧洲的并购目标首选苏格兰皇家银行（RBS）。1981年，汇丰同标准渣打银行展开了收购RBS的争夺战，尽管这项收购最终被英国政府否决，但在随后数年，汇丰完成了对具有一百多年历史的詹金宝公司的收购，在英国建立起可靠的据点。1987年，汇丰斥巨资3.83亿英镑购入米兰银行14.9%股权，并在1992年完成全面收购。收购米兰后，汇丰成为全球最大规模的金融机构之一，国际化'三脚凳'战略基本实现。1991年汇丰控股集团成立，并同时在伦敦和香港上市。1992~1994年间，汇丰进一步合并旗下的商人银行、证券及资产管理业务，实施金融混业经营。

　　'1997年，席卷东南亚的金融危机爆发，汇丰虽然也遇到了极大的困难，但此时遍布全球79个国家的汇丰集团，安然渡过了亚洲金融风暴。当汇丰集团在亚洲的业务遭到挫折之时，它在全球其他地方的业务平衡了这种损失。

　　'在国际化'三脚凳'战略的指导下，本阶段短短的数十年间，汇丰实施了快速的海外扩张。在区位选择上，在三大区域平衡布局；在目标市场的进入模式上，新建、并购同时并行；在人才方面，形成了独特的国际事务官培养机制。在管理上，从本阶段之初的各国网点分散管理开始转向地区性的业务统一和地区总部管理。更为重要的是，汇丰开始注重在各大区域内，进行附属机构间的资源整合。

　　'（三）全球化经营阶段

　　'至1998年，汇丰集团初步完成全球布局，但由于其管理模式局限于区域中心主义的理念，尽管经营规模很大，却没有形成全球经营合力。对此，汇丰对其传统做法进行修正，开始注重各个国家和地区机构之间、分支机构与总部之间的协作与整合。

　　'1998年，汇丰宣布整个集团的全球名称简化并统一为'HSBC'加上集团的红白六角形标志，以削弱地域性形象。2002年，汇丰进一步推出'环球金融，地方智慧'（The World's Local Bank）作为HSBC品牌的口号而通用全球。'环球金融'强调汇丰能提供全球性的金融一揽子服务；'地方智慧'则体现汇丰的本地化内涵。在全球经营战略的指导下，汇丰在1999年斥巨资收购美国利宝集团及施弗拉控股公司。2000年，汇丰斥资110亿欧元收购法国商业银行（CCF）。2002年，汇丰以换股方式收购美国最大的独立消费融资公司（HI）。

　　'除在欧美扩张外，在我国市场，2001年汇丰购买上海银行8%的股权；2002年，汇丰保险购买和扩大在我国平安保险公司的股权。2003年和2004年，汇丰银行分别投入巨资，成为福建兴业银行和交通银行的战略投资者。

　　'除在经济热点地区投资外，1997年初，汇丰在亚洲的韩国、南美洲的巴西和阿根廷及欧洲的马尔他收购金融机构，使汇丰银行新兴市场的据点进一步得到加强。为提高在拉丁美洲的业务比重，2001年底，汇丰完成对墨西哥Bital金融集团收购。

　　'本阶段是汇丰国际化发展的全球化经营阶段，汇丰在国际金融市场上进行了大肆并购和多元化扩张，取得了较好的经营成果。2008年，美国次贷危机诱发了全球性的金融危机，华尔街投行不堪重创纷纷破产、转型，而花旗银行、美国银行、RBS等国际金融巨头则在破产的边缘挣扎。汇丰虽也遭受不小冲击，但却靠稳健的国际化经营和灵活的风险防范再次渡过了危机关头。

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